Производные ценные бумаги.э

Скачать тест — (Производные ценные бумаги.э_a17ac992.pdf)

Продавец опциона на продажу ведет игру на …
При биржевой торговле опционами используется централизованный клиринг, то есть …
Если ожидается падение цены базовой акции, то лучшим решением для получения прибыли будет …
Если инвестор, 05 мая купивший на бирже опцион на покупку базовой акции со сроком окончания 31 августа, решит через месяц закрыть свою позицию, то …
Утверждение, что в опционной сделке позиции покупателя и продавца опциона различны, …
Утверждение, что величина опционного контракта, т.е. количество акций в одном опционе, уже учтена в котировальной цене опциона, …
Если инвестор 27.09.2006 г. купил за 500 рублей опцион на покупку 100 акций с ценой исполнения опциона К = 26 рублей (рыночная цена акций в этот момент была 20 рублей, срок окончания опциона 10.02.2007 г.) и реализовал опцион 12 января 2007 года, то этот опцион надо отнести к …
Утверждение, что текущая котировальная цена опциона колл представляет собой опционную премию по данному опциону, …
Если инвестор 27.09.2006 г. купил за 500 рублей опцион на покупку 100 акций с ценой исполнения опциона К = 26 рублей (рыночная цена акций в этот момент была 20 рублей, срок окончания опциона 10.02.2007 г.), то при реализации опциона владельцем 25.10.2006 г., когда цена акций поднялась до 35 рублей, акции будет продавать …
Европейский опцион на покупку долларов США на российские рубли (руб./доллар) является эквивалентом …
Если инвестор 27.09.2006 г. купил за 500 рублей опцион на покупку 100 акций с ценой исполнения опциона К = 26 рублей (рыночная цена акций в этот момент была 20 рублей, срок окончания опциона 10.02.2007 г), то в момент совершение данной сделки …
Между инвесторами А и В заключается опционная сделка, согласно которой инвестор В обязан продать инвестору А 100 акций компании «Вега», если инвестор А примет решение реализовать опцион – в этом случае инвестор В является …
Покупатель опциона на продажу ведет игру на …
Если инвестор, купивший 05 мая на бирже опцион на продажу базовой акции со сроком окончания 31 августа, через месяц решит закрыть свою позицию, то он …
Если инвестор приобрел опцион на покупку акции с ценой исполнения К = 50 руб. и в момент Т окончания опциона рыночная цена базовой акции составит величину ST, то стоимость опциона составит …
Если по базовой акции за время действия опциона выплачивается дивиденд, то стоимость европейского опциона на продажу в любой момент времени t необходимо …
Отрицательная стоимость опциона …
Если по базовой акции выплачиваются дивиденды, то американский опцион на покупку …
Если в момент покупки опциона на покупку с ценой исполнения К = 50 руб. рыночная цена базовой акции также составила 50 руб., то стоимость данного опциона на покупку …
Утверждение, что стоимость опциона на продажу в момент их исполнения, когда цена базовой акции составит величину ST, равняется большей из величин (K–ST) или нулю, …
Утверждение, что при прочих равных условиях американский опцион с более длительным сроком до окончания стоит дороже, чем опцион с более коротким сроком до окончания, ….
Утверждение, что американский опцион на акцию стоит всегда не дешевле, чем европейский опцион на эту же акцию, …
Если имеются два опциона на покупку с одинаковым сроком окончания Т и одинаковой базовой акцией, цена исполнения первого опциона К1 = 25 руб., а второго опциона К2 = 40 руб., то …
В любой момент времени t стоимость европейского опциона на покупку …
Если имеется опцион на продажу с ценой исполнения К руб., то можно утверждать, что стоимость такого опциона …
Если имеется опцион на покупку с ценой исполнения К и безрисковая ставка процента составляет r процентов в год, а срок окончания опциона составляет 0,5 года, то при оценке цены опциона приведенная стоимость цены исполнения опциона …
Если по базовой акции американского опциона на покупку не выплачиваются дивиденды, а непрерывно начисляемая ставка процента положительна, то такой опцион …
Суммарную стоимость опциона в любой момент времени t можно представить как …
Для оценки стоимости американских опционов формула Блэка-Шоулса …
В любой момент времени t, если рыночная цена St базовой акции точно равняется цене реализации опциона К, то внутренняя стоимость опциона …
Если по базовой акции за время действия опциона должен выплачиваться дивиденд, то формула Блэка-Шоулса в этом случае …
В любой момент времени t, если рыночная цена St базовой акции точно равняется цене реализации опциона К, то полная стоимость опциона …
Для того чтобы применить на практике формулу Блэка-Шоулса, необходимо учитывать ряд параметров, среди которых срок окончания опциона …
В основе биномиальной модели находится понятие репликантного портфеля, который формируется путем покупки …
Для того чтобы применить на практике формулу Блэка-Шоулса, необходимо учитывать ряд параметров, среди которых стандартное отклонение цены оцениваемого опциона …
Простая биномиальная модель исходит из предположения, что в момент окончания опциона цена базовой акции …
Для того чтобы применить на практике формулу Блэка-Шоулса, необходимо учитывать ряд параметров, среди которых ожидаемая доходность рыночного портфеля …
Если инвестор приобретет в репликантный портфель базовые акции в количестве, равном опционной дельте, то отдача репликатного портфеля будет …
Для того чтобы применить на практике формулу Блэка-Шоулса, необходимо учитывать ряд параметров, среди которых стоимость базовой акции в момент оценки опциона …
Если биномиальная модель используется для оценки опциона за несколько шагов расчета, то оценку опциона надо проводить …
Особенность использования биномиальной модели для оценки американских опционов на продажу состоит в том, что …
Если инвестор использует при реализации инвестиционной стратегии «обеспеченный опцион на покупку» акции, то это означает, что …
Чтобы реализовать стратегию «длинных ножниц», инвестор должен одновременно …
Продажа обеспеченных опционов на покупку означает, что инвестор одновременно …
Покупка обеспеченных опционов на продажу по характеру получаемой прибыли эквивалентна стратегии …
Если инвестор продал обеспеченный опцион на покупку базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб, цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 10 руб.), тогда если через месяц цена базовой акции повысится до 120 руб. и срок действия опциона закончится, инвестор получит …
Пусть инвестор купил обеспеченный опцион на продажу базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 9 руб.), тогда если через месяц срок действия опциона закончится, инвестор получит прибыль при условии, что цена базовой акции будет …
Пусть инвестор продал обеспеченный опцион на покупку базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 10 руб.) тогда если через месяц цена базовой акции понизится до 50 руб. и в этот момент срок действия опциона закончится, то инвестор получит …
Пусть инвестор купил обеспеченный опцион на продажу базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 9 руб.), тогда если через месяц цена базовой акции повысится до 120 руб. и в этот момент срок действия опциона закончится, то инвестор получит …
Если инвестор продал обеспеченный опцион на покупку базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 10 руб.), а срок действия опциона заканчивается через один месяц – тогда чтобы инвестор получил прибыль при окончании опциона, необходимо, чтобы цена базовой акции …
Если инвестор купил обеспеченный опцион на продажу базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 9 руб.), тогда если через месяц цена базовой акции понизилась до 50 руб. и в этот момент срок действия опциона закончится, то инвестор получит …
Если инвестор продал обеспеченный опцион на покупку базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 10 руб.), а срок действия опциона заканчивается через один месяц, то чтобы инвестору была выгодна такая стратегия, необходимо, чтобы цена базовой акции…
Стратегия «покупка обеспеченных опционов на продажу» означает, что инвестор одновременно …
Если инвестор продал обеспеченный опцион на покупку базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 10 руб.), то распределение случайных величин доходности обеспеченных опционов на покупку будет иметь…
Если инвестор одновременно продает опцион на покупку базовой акции и продает опцион на продажу этой же акции, а цена исполнения обоих опционов одинаковая, то инвестор …
Вместо того чтобы использовать физическую поставку базового средства, большинство трейдеров на фьючерсном рынке предпочитают …
Если участник фьючерсной сделки находится в короткой позиции, чтобы закрыть свою позицию, он должен …
Инвесторы предпочитают торговать фьючерсными контрактами на товары, а не самими товарами, потому что …
Утверждение, что продавец фьючерса в момент исполнения сделки обязан купить базовое средство по цене исполнения фьючерса, …
Основным преимуществом фьючерса по сравнению с форвардом является то, что …
Основное отличие фьючерса от форварда в том, что …
Участник фьючерсной сделки после получения маржинального требования должен депонировать на счет сумму, …
Основное отличие фьючерса от форварда в том, что …
Роль клиринговых организаций в ходе фьючерсных торгов состоит в том, чтобы …
Основное отличие фьючерса от форварда в том, что …
Если повышение цены базового средства приводит к тому, что участник фьючерсной сделки должен внести деньги на свой счет, то данный участник находится на фьючерсном рынке в … позиции
Основное отличие фьючерса от форварда в том, что …
В форвардной сделке обязанной стороной по сделке является …
Основное отличие фьючерса от форварда в том, что …
Продавец опциона на продажу ведет игру на …
При биржевой торговле опционами используется централизованный клиринг, то есть …
Если ожидается падение цены базовой акции, то лучшим решением для получения прибыли будет …
Если инвестор, 05 мая купивший на бирже опцион на покупку базовой акции со сроком окончания 31 августа, решит через месяц закрыть свою позицию, то …
Утверждение, что в опционной сделке позиции покупателя и продавца опциона различны, …
Утверждение, что величина опционного контракта, т.е. количество акций в одном опционе, уже учтена в котировальной цене опциона, …
Если инвестор 27.09.2006 г. купил за 500 рублей опцион на покупку 100 акций с ценой исполнения опциона К = 26 рублей (рыночная цена акций в этот момент была 20 рублей, срок окончания опциона 10.02.2007 г.) и реализовал опцион 12 января 2007 года, то этот опцион надо отнести к …
Утверждение, что текущая котировальная цена опциона колл представляет собой опционную премию по данному опциону, …
Если инвестор 27.09.2006 г. купил за 500 рублей опцион на покупку 100 акций с ценой исполнения опциона К = 26 рублей (рыночная цена акций в этот момент была 20 рублей, срок окончания опциона 10.02.2007 г.), то при реализации опциона владельцем 25.10.2006 г., когда цена акций поднялась до 35 рублей, акции будет продавать …
Европейский опцион на покупку долларов США на российские рубли (руб./доллар) является эквивалентом …
Если инвестор 27.09.2006 г. купил за 500 рублей опцион на покупку 100 акций с ценой исполнения опциона К = 26 рублей (рыночная цена акций в этот момент была 20 рублей, срок окончания опциона 10.02.2007 г), то в момент совершение данной сделки …
Между инвесторами А и В заключается опционная сделка, согласно которой инвестор В обязан продать инвестору А 100 акций компании «Вега», если инвестор А примет решение реализовать опцион – в этом случае инвестор В является …
Покупатель опциона на продажу ведет игру на …
Если инвестор, купивший 05 мая на бирже опцион на продажу базовой акции со сроком окончания 31 августа, через месяц решит закрыть свою позицию, то он …
Если инвестор приобрел опцион на покупку акции с ценой исполнения К = 50 руб. и в момент Т окончания опциона рыночная цена базовой акции составит величину ST, то стоимость опциона составит …
Если по базовой акции за время действия опциона выплачивается дивиденд, то стоимость европейского опциона на продажу в любой момент времени t необходимо …
Отрицательная стоимость опциона …
Если по базовой акции выплачиваются дивиденды, то американский опцион на покупку …
Если в момент покупки опциона на покупку с ценой исполнения К = 50 руб. рыночная цена базовой акции также составила 50 руб., то стоимость данного опциона на покупку …
Утверждение, что стоимость опциона на продажу в момент их исполнения, когда цена базовой акции составит величину ST, равняется большей из величин (K–ST) или нулю, …
Утверждение, что при прочих равных условиях американский опцион с более длительным сроком до окончания стоит дороже, чем опцион с более коротким сроком до окончания, ….
Утверждение, что американский опцион на акцию стоит всегда не дешевле, чем европейский опцион на эту же акцию, …
Если имеются два опциона на покупку с одинаковым сроком окончания Т и одинаковой базовой акцией, цена исполнения первого опциона К1 = 25 руб., а второго опциона К2 = 40 руб., то …
В любой момент времени t стоимость европейского опциона на покупку …
Если имеется опцион на продажу с ценой исполнения К руб., то можно утверждать, что стоимость такого опциона …
Если имеется опцион на покупку с ценой исполнения К и безрисковая ставка процента составляет r процентов в год, а срок окончания опциона составляет 0,5 года, то при оценке цены опциона приведенная стоимость цены исполнения опциона …
Если по базовой акции американского опциона на покупку не выплачиваются дивиденды, а непрерывно начисляемая ставка процента положительна, то такой опцион …
Суммарную стоимость опциона в любой момент времени t можно представить как …
Для оценки стоимости американских опционов формула Блэка-Шоулса …
В любой момент времени t, если рыночная цена St базовой акции точно равняется цене реализации опциона К, то внутренняя стоимость опциона …
Если по базовой акции за время действия опциона должен выплачиваться дивиденд, то формула Блэка-Шоулса в этом случае …
В любой момент времени t, если рыночная цена St базовой акции точно равняется цене реализации опциона К, то полная стоимость опциона …
Для того чтобы применить на практике формулу Блэка-Шоулса, необходимо учитывать ряд параметров, среди которых срок окончания опциона …
В основе биномиальной модели находится понятие репликантного портфеля, который формируется путем покупки …
Для того чтобы применить на практике формулу Блэка-Шоулса, необходимо учитывать ряд параметров, среди которых стандартное отклонение цены оцениваемого опциона …
Простая биномиальная модель исходит из предположения, что в момент окончания опциона цена базовой акции …
Для того чтобы применить на практике формулу Блэка-Шоулса, необходимо учитывать ряд параметров, среди которых ожидаемая доходность рыночного портфеля …
Если инвестор приобретет в репликантный портфель базовые акции в количестве, равном опционной дельте, то отдача репликатного портфеля будет …
Для того чтобы применить на практике формулу Блэка-Шоулса, необходимо учитывать ряд параметров, среди которых стоимость базовой акции в момент оценки опциона …
Если биномиальная модель используется для оценки опциона за несколько шагов расчета, то оценку опциона надо проводить …
Особенность использования биномиальной модели для оценки американских опционов на продажу состоит в том, что …
Если инвестор использует при реализации инвестиционной стратегии «обеспеченный опцион на покупку» акции, то это означает, что …
Чтобы реализовать стратегию «длинных ножниц», инвестор должен одновременно …
Продажа обеспеченных опционов на покупку означает, что инвестор одновременно …
Покупка обеспеченных опционов на продажу по характеру получаемой прибыли эквивалентна стратегии …
Если инвестор продал обеспеченный опцион на покупку базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб, цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 10 руб.), тогда если через месяц цена базовой акции повысится до 120 руб. и срок действия опциона закончится, инвестор получит …
Пусть инвестор купил обеспеченный опцион на продажу базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 9 руб.), тогда если через месяц срок действия опциона закончится, инвестор получит прибыль при условии, что цена базовой акции будет …
Пусть инвестор продал обеспеченный опцион на покупку базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 10 руб.) тогда если через месяц цена базовой акции понизится до 50 руб. и в этот момент срок действия опциона закончится, то инвестор получит …
Пусть инвестор купил обеспеченный опцион на продажу базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 9 руб.), тогда если через месяц цена базовой акции повысится до 120 руб. и в этот момент срок действия опциона закончится, то инвестор получит …
Если инвестор продал обеспеченный опцион на покупку базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 10 руб.), а срок действия опциона заканчивается через один месяц – тогда чтобы инвестор получил прибыль при окончании опциона, необходимо, чтобы цена базовой акции …
Если инвестор купил обеспеченный опцион на продажу базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 9 руб.), тогда если через месяц цена базовой акции понизилась до 50 руб. и в этот момент срок действия опциона закончится, то инвестор получит …
Если инвестор продал обеспеченный опцион на покупку базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 10 руб.), а срок действия опциона заканчивается через один месяц, то чтобы инвестору была выгодна такая стратегия, необходимо, чтобы цена базовой акции…
Стратегия «покупка обеспеченных опционов на продажу» означает, что инвестор одновременно …
Если инвестор продал обеспеченный опцион на покупку базовой акции (в момент совершения сделки рыночная цена базовой акции составила 80 руб., цена исполнения опциона К = 80 руб., опционная премия равна 10 руб.), то распределение случайных величин доходности обеспеченных опционов на покупку будет иметь…
Если инвестор одновременно продает опцион на покупку базовой акции и продает опцион на продажу этой же акции, а цена исполнения обоих опционов одинаковая, то инвестор …
Вместо того чтобы использовать физическую поставку базового средства, большинство трейдеров на фьючерсном рынке предпочитают …
Если участник фьючерсной сделки находится в короткой позиции, чтобы закрыть свою позицию, он должен …
Инвесторы предпочитают торговать фьючерсными контрактами на товары, а не самими товарами, потому что …
Утверждение, что продавец фьючерса в момент исполнения сделки обязан купить базовое средство по цене исполнения фьючерса, …
Основным преимуществом фьючерса по сравнению с форвардом является то, что …
Основное отличие фьючерса от форварда в том, что …
Участник фьючерсной сделки после получения маржинального требования должен депонировать на счет сумму, …
Основное отличие фьючерса от форварда в том, что …
Роль клиринговых организаций в ходе фьючерсных торгов состоит в том, чтобы …
Основное отличие фьючерса от форварда в том, что …
Если повышение цены базового средства приводит к тому, что участник фьючерсной сделки должен внести деньги на свой счет, то данный участник находится на фьючерсном рынке в … позиции
Основное отличие фьючерса от форварда в том, что …
В форвардной сделке обязанной стороной по сделке является …
Основное отличие фьючерса от форварда в том, что …